文 | 谢泽锋

编写 | 杨旭然

虽然全球首富埃隆·埃隆马斯克、大家CEO赫伯特·帕维都是在对氢能“浇冷水”，但不可否认的是，埃隆马斯克和特斯拉汽车之前也是那样被泼冷水的。

作为全球电瓶车产业领头羊，特斯拉是锂电池产业链最大的一个既得利益者，埃隆马斯克藐视氢能，并对含有纯天然成见，也在情理之中。

将新式能源“一竿子打死”自然并非科学合理之法。氢能称之为“21新世纪最终能源”已有其根基：比能量大、抗超低温、加氢裂化快，更合适重卡、客车应用。

现如今政策和资产对氢能的激情远高于民俗与市场。在我国氢能产业链在以重卡为切入点，巨资“攻城略地”。伴随着技术性可预测性日益提升，产业链里的边际效益持续入井，“锂氢多管齐下”的大时代环境即将到来。

市场前景幸福，现实骨感，因为成本相对高、商业运营模式不清楚，“氢能第一股”亿华通，甚至重构股权、捷氢科技等龙头企业都处在长期性亏钱的情况，被市场所抨击。

但十年前，锂电池和电瓶车的关键游戏玩家也是这样的处境，2003年成立特斯拉汽车，直至2020年才赢利；赣锋锂业2011年才创立，当初在我国纯电动汽车销量才5579辆，新能车一共不上9000辆。而十年后，新能车销售量飙涨至352万，十年350倍提高。

180年前，英国科学家斯伯里·格罗夫创造发明全世界第一个氢燃料电池，现如今技术性极速迭代更新，在政策和资本助推下，氢能暴发或许已经很近。

01 重卡，氢能突破点

上半年，在我国氢能源电池车辆卖出去了1390辆，同期相比暴增近二倍；六月份，氢能源电池汽车销售量455辆，同比增加67.3%，同比大幅度提高342%。

促进氢能汽车销售量暴增最大的元勋要属重卡。氢云链数据表明，在今年的5月在我国氢能重卡、专用汽车、客运车、货运物流车里险占有率分别是77%、18%、 3%和 2%，氢云链预测分析6月份状况与5月类似。

能够得知，氢能车辆基本没有汽车的身影，实际上2021年全年度也仅有10辆氢能汽车上险，均是上海大通的MPV车系。

2021年，在我国氢能重卡销售量为779辆，同比增加42倍，占新能源重卡销售市场的市场份额从2020年的0.7%立即上升至7.46%。

“降碳”是氢能在重卡行业大展身手的关键推动力。重卡的社会里拥有量对比汽车尽管不太高，但是其消耗量却占氮氧化合物NOx的74%和细颗粒物PM的52.4%，是大微型客车排出占有率的50倍之众。因而，重卡“渗碳”是促进双碳战略的关键一环。

次之，氢燃料电池的专业技术特点更合适大型卡车的适用场景，氢能源电池的输出功率和比能量高，氢的发热量有同品质焦碳、车用汽油等化石能源的3-4倍，其动能是三元锂电池的120倍左右。

此外，氢电池的电堆系统软件不适合小容积运用，反而是需做大体积，才可以摊薄成本。因而，在载货和续航力层面，更可用于高载重量的重卡。

并且，对比锂电池汽车在寒冬续航力出现缩水的现象，氢能源电池车辆的经营环境温度能够低到-30°C以内。北京冬奥针对公务车辆的应用原则“平原区用电量、山区地带用氢”，由于新能源车无法确保在-20°C条件下的经营可靠性，而燃料电池车却能够畅行无阻。

现行政策方面还在重卡行业开展歪斜，上海公布的氢能产业链《规划》中已经提及，“在交通领域全面推广氢能源电池在重型车辆的应用，扩展至客运车、大货车、电动叉车、泥头车、环卫垃圾车及大中型乘用车市场。”

据不完全统计，7月至今，氢能重卡交货近上百台，货运车30台。包含格罗夫中氢能车辆的氢能重卡、新氢动力的氢能电动叉车、庆铃汽车的氢燃料电池电瓶车等，适用场景基本为固定不动的路线原材料运送或城市物流配送。

能够得知，与电瓶车以汽车为主导阵营不一样，氢能产业落地式将很有可能以重卡为突破口，并以ToC领域内的货车、客运车、货运车为引领，双线并进，促进清理能源对动物化石能源的取代。

02 暴发，连接点邻近

实际上，在21年以前，氢能却被现行政策仰仗。2001年，在我国上线了油电混合、纯电动车、氢能源电池车辆的“三纵”发展规划。

但在之后的20年里，之前二者为代表新能源车辆，在政策补贴的驱动下，迅速兴起，俨然成为汽车工业“双碳”发展战略的中坚力量，在这期间，氢能的参与性十分尴尬。

2021年，在我国新能源车辆卖出352.1万台，同比增加1.6倍，持续7年稳居全球第一；而氢能车辆有且只有小小2千辆，全世界加在一起才卖出去1.74万台。

二者完全不是一个数量级。在过去的20年产业链、资本和政策周期中，氢能并不是主人公，换句话说还未到氢能暴发的时间节点。

当下伴随着新能源汽车补贴逐渐减收，氢能技术性慢慢完善，现行政策偏重于转化的零界点正悄悄地邻近。

在今年的3月，发展趋势革、能源局联合发布《氢能产业发展规划中长期规划(2021—2035年)》，初次确立氢能是发展能源管理体系不可或缺的一部分，有序推进氢能多样化示范性运用，到2025年氢燃料电池车辆保有量约5万台等总体目标。

有剖析人士指出，其实是对以往20年氢能发展趋势的肯定，要为氢能产业链授予的一个“身份证件”。乃至为中远期氢能产业链开展明确定位——能源体系关键填补、终端设备用能清理变的媒介、能再生能源的媒介（储能技术）。

2009年，推新能源车辆“十城千辆”示范项目，氢能乃是到2025年5万台，政策目标显著扩充。换句话说，现阶段的氢能，很可能是10年前锂电池。

可是，锂电池的剧本不易拷贝，第一个的便是政策补贴。因为政府补贴窘迫，防止新能源车辆骗补，风景电前期粗放型持续发展的难题，氢能在刚开始就遭受“补助出现缩水”。

对比新能源汽车补贴近13载，总计额度近1500亿；氢能乃是，2024年底达到目标的五大城市群（北京市、上海市、广东省以后，河南省、河北省），每一个城市圈最高奖励18.7亿，加在一起不得超过100亿。而且是“奖补”，指定定量分析。

可以这么说，氢能早已独自走过高补助收益时期，产业链上公司、资产，乃至城市圈都需要“当自强”。

广东是发展趋势氢能“欲望”最大的省份，在其中领先的佛山市打造出了全国各地“氢能样版”。早就在2018年，佛山在全国各地都跟着特斯拉汽车大于电瓶车时，挑选氢能汽车工业做为主攻方向，氢能商业公共汽车做为突破点；及与澳大利亚巴拉德企业合作，还在国外首先明确提出基本建设“氢能社会发展”。

佛山方案到2025年氢能产业产值做到500亿人民币，2030年，完工氢能源产业群，完成产业产值翻番至1000亿人民币。

佛山环境与能源科学研究院赵吉诗觉得，佛山氢能发展趋势的关键在于与佛山制造业转型更新紧密结合。现阶段，佛山构成了佛山南海“仙湖氢谷”、高明“氢能充电电池轨道交通修建产业基地”、佛山（云浮市）产业集聚工业园区三大氢能产业园区。

能够得知，佛山发展趋势氢能，不单是营销推广燃料电池车，也是期待推动附近产业发展规划，乃至运用氢能完成“低碳社会”。

在金融市场，最近的氢能领头换为九个买卖日翻倍的佛燃能源，原因乃是企业投资创立洁氢新能科技企业，业务流程包括加氢裂化及贮氢设备市场销售。

先前，佛燃能源建成了佛山市第一座太阳能发电制氢-加氢裂化综合能源补给点，日加氢裂化可以达到2000KG。但是，因为规模较小，成本相对高，目前我国的氢能源汽车还处在亏本情况。以1公斤氢毛利率10元，每日满跑2000KG的绝佳情况测算，一年顶多仅有730万利润率。

假如仅仅从股票基本面看，佛燃能源股价暴乱显而易见已经超过了其氡气业务流程产生的盈利，但资本市场的弯道超车并不是没道理，这是对于整个佛山市氢能产业链的爆发一个预估。

03 最终然料，能源互连

“氢源不绿”，是现在氢能源产业链较大困扰。氢能是一种二次能源，必须通过耗费煤碳、天燃气或能再生能源等一次能源才可以造成。如果为了应用清洗的氢能，而耗费动物化石能源制氢，那就等于是背驰了环境保护的初心。

氢能清洁水平在于制得方法。在我国氡气由来中，62%为煤制氢，19%为天燃气制氢（蓝氢），18%为工业副产氢（灰氢），而能再生能源制氢（绿氢）仅1%，氢源亟需“园林绿化”。

绿氢稀缺原因在于成本费昂贵，国联证券研究表明，以煤制氢成本在9元/kg，工业生产副产气制氢成本费在10-16元/kg中间，而怎么样用商电去进行水的电解制氢则需要上升至48元/kg。

全过程零排放的绿氢显而易见才算是氢源的最终处理方案，非常符合“双碳”发展战略的本质含义。假如应用弃风弃光的低价电力工程制氢，成本费还可以快速下降到14元/kg，绿电公司在这一领域拥有明显竞争优势。

有市场分析人士分辨，到2030年，中国绿氢成本费可以实现与灰氢低价位。那时候，10-12元/kg的制氢成本费，将让氢能在重卡行业具有竞争能力；2035年之后，绿氢或将成为农业领域和交通领域主流的能源。

理清氢能“根源不绿”的本质问题，就能发现，氢能的高速发展逻辑性这是继风景锂电产业周期时间以后，用绿电制氢控制成本，迈入规模性运用的一刻，进而登上历史舞台。

在我国打算在2030年完成“碳达峰”，2060年完成“碳排放交易”总体目标。在长期能源布局中，氢能将成为全部能源的“互连体”，能将能再生能源融合至终端设备。

最先，电气自动化是当前社会经济“渗碳”的重要方式，小编猜想，在我国电力工程占能源总消费比例会由现阶段的25%提升到2050年的60%。

但是，在道路运输、工业与必须上位热量的企业，若想完成深层渗碳，只靠电气自动化不够， 但这一难题能通过绿氢处理，

次之，饱和状态下，氢能将成为各种各样能再生能源的“储能技术-互连”媒介。

将来，电力工程无疑是能源消费主力军，但是其较大关键是无法储存。做为二次能源，氢能刚好具有风景能源不具备的优点。氢能能够将不能集中处理的电量开展水的电解制氢储存下去，然后将电力工程引到终端设备应用单位。

就目前人类研究的能源类目看来，氢能是唯一可作为电、热、气等能源互连的媒体，是在可预见的将来完成跨能源、跨业，然后进行能源网络维护的唯一方式。

把氢能源的重要性提升到“下一个新能源主战场”的高度，可以说恰逢其时。